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デジタルハーツが下方修正を発表しました。

発表内容はこちら

会社の発表内容について、未だに納得できないのは、配当額維持の理由。

営業利益が前期より下がっているのに、当期売上げが、前期並みなので、
配当額を維持。なぜ、将来に備えて内部留保しないのか、緊張感の無さに、
疑問に思っています。

来期、延期されたタイトルの受注がキャンセルされたら、どうする？

経営者が大株主だから、配当がほしがっているのかもしれません。だったら、ちょっと経営者失格だとしか思っていません。

ベンチャー企業に対して、配当を期待していません。キャピタルゲインがほしいわけ。
だから、企業価値を高めるのが、最優先だと思います。その為、利益を内部留保し、
会社運営の中でうまく活用して、稼いでもらいたいです。

これから、市場反応次第で、10万割れも有り得ます。
※ 前提： 1株益の平均＝5000円、普通会社ＰＥＲ＝１０、株価＝5000円x10

１．株式運用の成績

株売買で、確定した利益の額が43万円程度ですが、
デジタルハーツの含み損もあり、純益は25万円程度でしょう（正直はっきり）。

元が、50万円程度ですから、5０％程度の成績になります。

信用取引で大きいレバレッジを効かせた結果、この率で運用できました。
貢献が大きい銘柄は「大黒天物産」。大きく外れたのは、例の「デジタルハーツ」

２．REIT運用の成績

売買益＋配当は、約4万円程度。元が50万円だとしたら、１２％の成績になります。

REITより株式での運用成績の方が良かったので、REITを解約して資金を株式に集中させている予定です。

この手法について、初めて知ったのは、以下の本。

信用取引を利用して、現物だけで2倍に増えた資産が、6倍になる手法が書いてある。因みに、ここでいう信用取引というのは、現金あるいは株券を担保に借金して株を購入すること（反対に、株を借りて、空売りすることもできる）

さて、

回転レバレッジの基本ルールとして、現物を１分購入すれば、それを担保に信用で2分購入。例えば、1000株を現物で購入すれば、信用で2000株を購入。

そうすると、株価が25%上昇したところで、合計利益が3倍(現物から１分、信用分から2分)の1*25%*3=0.75 なので、1の資産が1.75になる。ここで、一旦信用分を売却し、利益を現金化。

それから、同様に、現物:信用=1:2で再び購入して、つまり、現物1.75分、信用3.50。そして、20%上昇するところで、合計利益が1.75*20%*3=1.05なので、資産が1.75+1.05=2.8になる。ここで一旦信用分を売却。

もう一度、回転させると、今度は2.8:5.6の現物:信用比率で挑む。17%上昇した時点で、合計利益が2.8*17%*3=1.43なので、資産が2.8+1.43=4.23。

最後の回転、4.23:8.46で購入し、14%上昇した時点で、資産が6倍になる。
この時の合計利益は、4.23*14%*3=1.77。そうすると、資産が4.23+1.77=6になる。

この手法は、かなりの攻撃的な手法。自分の思惑に株価が上がらない時に、追加保証金が要求される可能性がある。よって、バッファー分を現金、あるいは、別の銘柄で持った方が、夜はじっくり眠れる。

現在、保有している株銘柄は、たった２つ。

１．大黒天物産

７００枚ぐらい保有している。

今日は面白く、前日比＋７．７７％伸びた・・・７７７だよ！トリプルセブン

で、・・・

なぜ保有しているかというと、単純に業績が良いから。

四季報のCD-ROM版でみると、業績がこんな↓感じ伸びている。

また、実際に現地現物をして、店舗の出来を見に行った。
見学の時のビデオは、↓にアップしている。

なかなか綺麗な店舗で、商品がきちんと陳列されている。
日々の作業が効率的に行われていることを想像できる。
人権費を抑えているなぁと、思っている。

２．デジタルハーツ

先回、２枚持ちましたが、途中で利益確定した。

大黒天物産を購入する為に、資金が必要だった。
今は、再び購入し、現在１枚保有中。少しずつ増やしていこうと。

ちなみに、この会社の業績は、こんな↓感じ！

加速的に伸びている・・・

という訳で、現在のポジションはこんな↓感じになっている

今日の大黒天の上昇のあって、真っ赤中。

因みに、大黒天は、２回転目。１回転目は１８００円からの買いで、２２７０円で売り。この回転というのは、信用取引を利用したレバレッジ投資術に関係すること。「大膨張」という個人投資家の本から学びました（最近彼のこと表に出なさそうですが）。

まぁ、これについて、次回書きたいと思っている。失敗したことを含めて。

さてさて、大黒天ちゃんとデジタルハーツ君に頑張ってもらおうかな。
因みに、デジタルハーツは、１０月２９日に中間決算。良い決算が出そうなので、仕込みは、今のうちに。

ＰＳ： 大黒天について有益なサイトを見つけたので、どうぞ見てください

こちらとこちら

この間、PBR < 1 の会社を試しにスクリーニングをした。

Ruben Corp. (1400)が引っかかった。

この会社のチャートを見ると、バブルの恐ろしいさが分かった。

また、人間の愚かさも痛感した。

2005年のIPO直後に、この会社の株価が450万円ぐらいまで昇った。
今はたったの6000円台。

IPO直後当時は、PERが約240！ ＰＢＲが約77倍！
バブルだから、それでも、手を出した人がいたわけだ！

当時、一体何があったのか・・・
その頃のヤフー掲示板を読んでみると、勉強になるかもしれない。

http://www.itis.at/nk5akm

今日は、LaQoo Plusの無料お試しキャンペーンに乗った！

この株自動診断ツールの出来を診てみようと・・・

結論！

私には不要なツール！

この間、取り挙げたディジタルハーツの診断結果を例として見てみよう。

まずは、銘柄診断というのはあって、ディジタルハーツのファンダメンタルズの点数は、１００点満点で、なんと3.7点！Unbelievable!

以下のスクリーンショットが証拠だ。

きっと、LaQooのプログラムが四半期の経常利益が大きく下がるのを見て、低い点数を付けたに違いない。

加えて、このツールは、短期売買用に作られたものなので、四半期別の業績推移を大きなスコアウェイトを占めるようだ。

長期投資を考える人は、このツールは無縁だ。使い方が間違っていると、ゴミ銘柄を拾う始末になるに違いない。

具体例を挙げよう・・・

続きを読む →

ソフトウェアデバッグ会社、ディジタルハーツ(3620)が下方修正を発表した。

中身を見ると、第２四半期の部分だけ下方修正した。理由は、受注コンシューマーゲーム案件が第３，４四半期にリスケされたからだ。よって、通期の予測業績は修正しなかった。

それにもかかわらず、ＳＢＩ証券のＰＴＳでは、投売りした人がいた。この銘柄前から狙ってたので、１枚ＰＴＳで拾えた。さて、本日の市場参加者全員の反応はどうなるだろう。ちゃんと、決算短信を読んでいる人であれば、動かないと思うが。

朝 8:42の気配見ると、投売りが買いを上回っている

ダウ年内の高値を更新。レジスタンスラインを突破したので、ダウ理論（レジスタンスを突破したら上昇、サポートを突破したら下落）によれば、このまま上へ昇るはず。

アナリストスタイルの理由後付けなんだけど、住宅価格などの指標から、アメリカの経済状況が良くなってきた兆しが見えてきたと、市場が判断したようだ。

明日、日経平均も高値を更新するかどうか、見所！

久しぶりに、日経平均が１万台に乗った。今後はそのまま上に行くか、それともまた落ちて行くのか。

テクニカル分析の観点から見ると、9500のレジスタンスを抜けた日経平均が底値の７０００から、１２０００まで、上がるだろう。

当面の目標は、１２０００。

そこから、ファンダメンタルズ指標が良くなれば（多分良くなると思う）、さらに上に加速すると予測。仮に、ファンダメンタルズに改善が見られなければ、しばらくは低迷して、ボックス圏を形成すると予測。

また、為替も気になるね。

チャートを分析すると、９４円と１０１円がそれぞれ、サポートとレジスタンスになっている、ボックス圏を形成中。

今は、やや円安気味で、１０１円を突破したら、円安が加速すると見ている。

ちなみに、以下の良い本を見つけた。ぜひ、読んでください。

気に入ったポイント：

1. 自信に満ちた文書
2. シンプルなシステム
3. （日本では）これまでにない、考え方

告白します。

私も被害者・・・

この場面で・・・

多分、被害に遭った方が多い

振り返って見ると、原因が１つ！

ロスカットができなかった。つまり、マネーマネジメントが駄目駄目。

なぜ、ロスカットができなかったかというと、「希望」という感情の働きがあったからだ。

また、自分がいくらまで損して良いのかも計算しなかった為、ロスカットできなかった原因のひとつ。つまり、いつロスカットすれば良いか、事前に設定しなかった！

これについて、どっかの本で読んだぞ！

僕も！ だけど、実践は難しい。保証する！（笑）

じゃぁ、今後はどうしたら良い？

1. いくらまで損しても良いかを設定
2. ロスカットを徹底的に実施
3. 一気に資金を投入するのではなく、思惑通りに行ったら、徐々に増やす

まぁ、いろいろ書いたけど、これからの市場は、しばらくボックス間にあるので、

タイミング良くスイングしよう！